Preus de Transferència
Anàlisi Econòmica i Benchmarking
ALS elabora estudis de comparabilitat amb dades fiables i sectorials, recolzats en eines d'intel·ligència de mercat i bases internacionals. Determinem marges de benefici, preus de mercat i polítiques internes de preus de transferència alineades amb la normativa fiscal vigent.
Què abasta la nostra anàlisi econòmica
Caracteritzem el perfil funcional de cada entitat del grup: funcions exercides, riscos assumits i actius emprats. Aquesta base determina quin mètode de valoració és adequat i sobre quina part ha de recaure l'anàlisi de comparabilitat.
Avaluem quin mètode —TNMM, CUP, Preu de Revenda, Cost Incrementat o Repartiment del Benefici— és el més adequat per a cada operació vinculada, justificant l'elecció d'acord amb les Directrius OCDE i la normativa aplicable.
Utilitzem Orbis/Bureau van Dijk, Amadeus i altres bases de dades internacionals per identificar empreses independents comparables, amb criteris documentats d'activitat, geografia, mida i independència societària.
Quan existeixen diferències materials entre l'entitat testada i els comparables identificats, apliquem ajustos tècnics —de capital circulant, de risc o d'estructura de costos— per millorar la robustesa de l'anàlisi.
Calculem el rang interquartílic a partir dels comparables seleccionats, posicionem el preu o marge analitzat dins del rang i concloem sobre la seva adequació al principi de plena competència.
Per a operacions de serveis intragrupo —tecnologia, administració, finançament, intangibles— elaborem anàlisis sectorials específiques que justifiquen el marge aplicat amb referència a transaccions de mercat reals.
L'anàlisi funcional com a punt de partida
Abans de cercar comparables és imprescindible entendre què fa cada entitat dins del grup. Una anàlisi funcional rigorosa determina el perfil de l'entitat testada, delimita els riscos que assumeix i estableix el marc econòmic sobre el qual es construeix tot l'estudi de comparabilitat.
Perfil funcional i selecció de l'entitat testada
L'elecció de l'entitat sobre la qual es realitza l'anàlisi no és arbitrària: ha de recaure sobre la part menys complexa de l'operació o la que disposa de comparables més fiables. Una elecció incorrecta invalida l'anàlisi des de la seva base.
Indicador financer de nivell net
El TNMM —el mètode més utilitzat a la pràctica— exigeix seleccionar l'indicador financer més adequat per a la funció analitzada. El marge sobre vendes, el retorn sobre costos o el retorn sobre actius tenen implicacions diferents segons l'activitat de l'entitat testada.
Criteris de cerca documentats i auditables
Cada decisió en el procés de selecció de comparables —codi d'activitat, filtres d'independència, llindars de mida, horitzó temporal— queda documentada de manera que qualsevol autoritat fiscal pugui reproduir la cerca i verificar la seva coherència.
Del rang de mercat a la política de preus
El resultat d'un estudi de comparabilitat no és només un número: és la base sobre la qual es construeix la política de preus de transferència del grup. Definir marges de referència adequats i revisar-ne la vigència periòdicament és part essencial del treball que realitzem.
Determinació del rang i la seva vigència
D'acord amb les Directrius OCDE, el rang de plena competència pot mantenir-se durant tres exercicis en condicions d'estabilitat sectorial, actualitzant anualment les dades financeres dels comparables. Quan les condicions canvien, el rang ha de revisar-se sense demora.
Polítiques internes alineades amb el mercat
Traslladem el resultat de l'anàlisi econòmica a polítiques de preus intragrupo operatives: marges de referència per funció, criteris d'ajust davant desviacions i procediments de revisió que la direcció fiscal del grup pot aplicar de forma consistent.
Comparables interns quan n'hi ha
Quan l'entitat realitza transaccions similars amb parts independents, els comparables interns ofereixen la major solidesa tècnica. Els identifiquem i els prioritzem davant dels externs, justificant el seu ús en la documentació del grup.
Com elaborem un estudi de comparabilitat
Anàlisi funcional i elecció del mètode
Caracteritzem el perfil de cada entitat, identifiquem l'entitat testada i seleccionem el mètode de valoració més adequat per a l'operació vinculada, amb justificació expressa d'acord amb les Directrius OCDE.
Cerca sistemàtica en bases de dades
Executem la cerca a Orbis/Amadeus amb criteris documentats —codi NACE, àrea geogràfica, llindar d'independència, mida i disponibilitat de dades financeres— i registrem cada decisió metodològica.
Revisió qualitativa i selecció final
Examinem manualment cada empresa candidata per verificar que la seva activitat principal és genuïnament comparable. Documentem els motius d'exclusió de cada empresa rebutjada i deixem tot el procés completament traçable.
Càlcul del rang, ajustos i conclusió
Calculem el rang interquartílic, apliquem els ajustos de comparabilitat necessaris, posicionem el preu o marge analitzat i concloem sobre la seva conformitat amb el principi de plena competència.
FAQs
Preguntes freqüents sobre anàlisi econòmica i benchmarking
Quina diferència hi ha entre el mètode TNMM i el mètode CUP?
El CUP compara directament preus de transaccions comparables i és el mètode més precís quan existeixen comparables directes fiables, cosa poc freqüent en operacions intragrupo. El TNMM analitza indicadors de rendibilitat neta d'empreses comparables i resulta més robust quan no hi ha preus de mercat directament observables, que és la situació habitual a la pràctica.
Amb quina freqüència s'ha d'actualitzar el rang de plena competència?
Les Directrius OCDE permeten mantenir la selecció de comparables durant tres exercicis si l'entorn econòmic del sector és estable, però les dades financeres d'aquests comparables s'han d'incorporar anualment. Davant de canvis rellevants en l'activitat del grup, en el perfil funcional d'una entitat o en les condicions del sector, el rang s'ha de revisar de forma immediata.
Pot l'administració tributària rebutjar els comparables seleccionats i proposar-ne d'altres?
Sí. L'autoritat fiscal pot qüestionar els comparables utilitzats i proposar alternatives si considera que no compleixen els requisits de comparabilitat. La millor defensa davant d'aquesta situació és una documentació exhaustiva de cada criteri de selecció i exclusió: quan el procés està ben documentat, qualsevol proposta alternativa resulta difícil de sostenir sense incórrer en inconsistències metodològiques.
És vàlid utilitzar comparables d'altres països?
Quan el mercat local no ofereix un nombre suficient d'empreses comparables, ampliar la mostra a nivell europeu o panregional és una pràctica acceptada i habitual. La clau és justificar que les condicions de mercat són prou similars i documentar adequadament els criteris de selecció geogràfica aplicats.
Què passa si el marge de l'entitat cau fora del rang interquartílic?
Quan el marge o preu analitzat queda fora del rang interquartílic, l'autoritat fiscal pot proposar un ajust fins a la mediana. La normativa admet que el contribuent argüeixi per què un punt del rang diferent de la mediana és més representatiu de les circumstàncies concretes de l'operació, però aquesta argumentació ha d'estar fonamentada tècnicament des de l'origen de l'estudi.
Quan s'aplica el mètode de Repartiment del Benefici en lloc del TNMM?
El Profit Split és el mètode adequat quan ambdues parts de l'operació realitzen contribucions úniques i valuoses —intangibles propis, riscos significatius assumits per les dues entitats— que fan impossible aplicar una anàlisi unilateral. És el mètode més exigent en termes d'informació i anàlisi, però també el més adequat per a estructures d'alta integració funcional.
ALS Transfer Pricing
Elaborem estudis de comparabilitat tècnicament sòlids i alineats amb les Directrius OCDE. Explica'ns el teu cas.